Opções de FX e risco de sorriso Opções de FX e risco de sorriso O mercado de opções de FX representa um dos mercados mais líquidos e fortemente competitivos do mundo e apresenta muitas sutilezas técnicas que podem prejudicar seriamente o comerciante desinformado e desconhecido. Este livro é um guia exclusivo para a execução de um livro de opções de FX da perspectiva do criador de mercado. Através de um equilíbrio entre o rigor matemático e prática de mercado e escrito pelo praticante experiente Antonio Castagna, o livro mostra aos leitores como construir corretamente uma superfície de volatilidade inteira a partir dos preços de mercado das principais estruturas. Começando com as convenções básicas relacionadas com o hellipmehr Análise de Risco de Mercado Entendendo e Gerenciando Modelo de Risco Modelos de Crédito ea Crise Análise de Risco Macrofinanceiro Modelagem Financeira em Python O mercado de opções de FX representa um dos mercados mais líquidos e fortemente competitivos em O mundo, e apresenta muitas sutilezas técnicas que podem prejudicar seriamente o comerciante desinformado e inconsciente. Este livro é um guia exclusivo para a execução de um livro de opções de FX da perspectiva do criador de mercado. Através de um equilíbrio entre o rigor matemático e prática de mercado e escrito pelo praticante experiente Antonio Castagna, o livro mostra aos leitores como construir corretamente uma superfície de volatilidade inteira a partir dos preços de mercado das principais estruturas. Começando com as convenções básicas relacionadas com os principais negócios de FX e as estruturas básicas negociadas de Opções de FX, o livro introduz gradualmente as principais ferramentas para lidar com o risco de volatilidade de FX. Em seguida, passa-se a analisar os principais conceitos da teoria de preços de opções e sua aplicação dentro de uma economia Black-Scholes e um ambiente de volatilidade estocástica. O livro também apresenta modelos que podem ser implementados para o preço e gerenciar opções de câmbio antes de examinar os efeitos da volatilidade sobre os lucros e perdas decorrentes da atividade de hedge. Cobertura inclui: como o modelo Black-Scholes é usado na atividade de negociação profissional os modelos de volatilidade estocástica mais adequados fontes de lucro e perda da atividade de hedge de Delta e volatilidade conceitos fundamentais de cobertura de sorriso principais abordagens de mercado e variações da volatilidade do método Vanna-Volga No modelo Black-Scholes preço de opções simples de baunilha, opções digitais, opções de barreira e as ferramentas de opções exóticas menos conhecidas para monitorar os principais riscos de um livro de opções FX O livro é acompanhado por um CD Rom com modelos na VBA , Demonstrando muitas das abordagens descritas no livro. Detalhes do produto Wiley Finance Series Verlag: John Wiley amp Sons John Wiley e Sons Ltd Best. Nr. Des Verlages: 14575419000 Seitenzahl: 330 2009 AusstattungBilder: preto amp branco ilustrações Englisch Abmessung: 249mm x 175mm x 26mm Gewicht: 726g ISBN-13: 9780470754191 ISBN-10: 0470754192 Best. Nr. 26431903 Antonio Castagna é actualmente sócio e co-fundador da empresa de consultoria Iason ltd, prestando apoio às instituições financeiras para a concepção de modelos de preços de derivados complexos e para medir uma ampla gama de riscos, incluindo crédito e liquidez. Antonio formou-se em Finanças pela LUISS University, em Roma, em 1995, com uma tese sobre as opções americanas e os procedimentos numéricos para a sua avaliação. Iniciou a sua carreira na banca de investimento no IMI Bank, Luxemborug, como analista financeiro no Departamento de Controlo de Risco antes de se mudar para o Banca IMI, Milão, primeiro como um criador de mercado de capfloors e swapations, antes de montar a mesa de opções FX e Livro de baunilha simples e opções exóticas nas principais moedas, sendo também responsável por toda a negociação de volatilidade FX. Antonio escreveu vários artigos sobre derivativos de crédito, gerenciamento de riscos de opções exóticas e sorrisos de volatilidade. Ele é muitas vezes convidado para cursos acadêmicos e pós-graduação. Notação e Acrônimos. 1 O mercado de FX. 1.1 Taxas de câmbio e contratos à vista. 1.2 Contratos de swap outright e FX. 1.3 Contratos de opções de FX. 1.4 Principais estruturas de opções cambiais negociadas. 2 Modelos de Preços para Opções de FX. 2.1 Princípios da teoria de preços de opções. 2.2 O modelo black-scholes. 2.3 O modelo de Heston. 2.4 O modelo SABR. 2.5 A abordagem da mistura. 2.6 Algumas considerações sobre a escolha do modelo. 3 Hedging Dinâmico e Negociação de Volatilidade. 3.1 Considerações preliminares. 3.2 Um quadro geral. 3.3 Cobertura com uma volatilidade implícita constante. 3.4 Cobertura com uma actualização da volatilidade implícita. 3,5 Hedging Vega. 3.6 Hedging Delta, Vega, Vanna e Volga. 3.7 O sorriso da volatilidade e sua fenomenologia. 3.8 Exposições locais ao sorriso de volatilidade. 3.9 Cobertura de cenário e sua relação com hedge da Vanna-Volga. 4 A Superfície de Volatilidade. 4.1 Definições gerais. 4.2 Critérios para uma representação eficiente e conveniente da superfície de volatilidade. 4.3 Abordagens comumente adotadas para a construção de uma superfície de volatilidade. 4.4 Interpolação de sorriso entre greves: a abordagem de Vanna-Volga. 4.5 Algumas características da abordagem Vanna-Volga. 4.6 Uma caracterização alternativa da abordagem Vanna-Volga. 4.7 Interpolação de sorrisos entre expíries: estrutura implícita de termo de volatilidade. 4.8 Superfícies de volatilidade admissíveis. 4.9 Tendo em conta a borboleta do mercado. 4.10 Construindo a matriz de volatilidade na prática. 5 opções simples de baunilha. 5.1 Preços das opções simples de baunilha. 5.2 Ferramentas de elaboração de mercado. 5.3 Bidask se espalha para opções simples de baunilha. 5.4 Prazos de corte e spreads. 5.5 Opções digitais. 5.6 Opções americanas de baunilha simples. 6 Opções de Barreira. 6.1 Uma taxonomia das opções de barreira. 6.2 Algumas relações de preços de opções de barreira. 6.3 Preços para opções de barreira em uma economia BS. 6.4 Fórmulas de preço para opções de barreira. 6.5 Opções de um toque (rebate) e sem toque. 6.6 Opções de barreira dupla. 6.7 Opções dupla e sem toque. 6.8 Probabilidade de atingir uma barreira. 6.9 Cálculo grego. 6.10 Opções de barreira de preços em outras configurações do modelo. 6.11 Barreiras de preços com entrega não padrão. 6.12 Abordagem do mercado para opções de barreira de preços. 6.13 Bidask espalha. 6.14 Frequência de monitorização. 7 Outras opções exóticas. 7.2 Opções de barreira à expiração. 7.3 Opções de barreira de janelas. 7.4 Opções de barreira em primeiro lugar e de knock-in-knock-out. 7.5 Opções Auto-quanto. 7.6 Opções de início avançado. 7.7 Swaps de desvio. 7.8 Opções compostas, asiáticas e lookback. 8 Ferramentas e Análise de Gestão de Risco. 8.2 Implementação do modelo LMUV. 8.3 Ferramentas de monitoramento de riscos. 8.4 Análise de risco das opções simples de baunilha. 8.5 Análise de risco das opções digitais. 9 Correlação e Opções de FX. 9.1 Considerações preliminares. 9.2 Correlação na configuração BS. 9.3 Contratos que dependem de várias taxas spot FX. 9.4 Lidar com o sorriso de correlação e volatilidade. O mercado de opções de FX representa um dos mercados mais líquidos e altamente competitivos do mundo e apresenta muitas sutilezas técnicas que podem prejudicar seriamente O comerciante uninformed andunaware. Este livro é um guia exclusivo para a execução de um livro de opções FX fromthe mercado maker perspectiva. Ao encontrar um equilíbrio entre rigor matemático e prática de mercado e escrito pelo experimentado Antonio Castagna, o livro mostra aos leitores como construir corretamente uma superfície de volatilidade inteira a partir dos preços de mercado das principais estruturas. Começando com as convenções básicas relacionadas aos principais negócios e hellipmehr Andere Kunden interessierten sich Auch fr Opções de FX e Produtos Estruturados (eBook, PDF) Análise de Risco Macrofinanceiro (eBook, PDF) Análise de Risco de Mercado, Volume III, Preços, Hedging e Trading Instrumentos Financeiros (eBook, PDF) Análise, Volume II, Econometria Financeira Prática (eBook, PDF) O mercado de opções de FX representa um dos mercados mais líquidos e altamente competitivos do mundo, e apresenta muitas sutilezas técnicas que podem prejudicar seriamente o comerciante não-informado. Este livro é um guia único para Executando um livro de opções FX da perspectiva do criador de mercado. Ao encontrar um equilíbrio entre rigor matemático e prática de mercado e escrito pelo experimentado Antonio Castagna, o livro mostra aos leitores como construir corretamente uma superfície de volatilidade inteira a partir dos preços de mercado das principais estruturas. Começando com as convenções básicas relacionadas aos principais negócios de FX e às estruturas básicas negociadas de FX opções, o livro introduzindo gradualmente as principais ferramentas para lidar com o risco de volatilidade FX. Itthen passa a rever os conceitos principais da teoria de preços de opções e sua aplicação dentro de uma economia Black-Scholes e ambiente volatilidade astocástica. O livro também introduz modelos que podem ser implementados para o preço e gerenciar opções de FX antes de analisar os efeitos da volatilidade sobre os lucros e lossesarising da atividade de hedge. Cobertura inclui: como o modelo de Black-Scholes é usado na negociação profissional os modelos de volatilidade estocástica mais adequado fontes Dos lucros e perdas do Delta e volatilityhedging conceitos fundamentais de hedging de sorriso principais abordagens de mercado e variações da Vanna-Volgamethod volatilidade relacionados com os gregos no modelo Black-Scholes preços de planície opções de baunilha, opções digitais, barrieroptions e menos conhecido Opções exóticas ferramentas para monitorar os principais riscos de um FX optionsbookThe livro é acompanhado por um CD Rom com modelos na VBA, demonstrando muitas das abordagens descritas no livro. Antonio Castagna é actualmente sócio e co-fundador da empresa de consultoria Iason ltd, prestando apoio às instituições financeiras para a concepção de modelos de preços de derivados complexos e para medir uma ampla gama de riscos, incluindo crédito e liquidez. Antonio formou-se em Finanças pela LUISS University, em Roma, em 1995, com uma tese sobre as opções americanas e os procedimentos numéricos para a sua avaliação. Iniciou a sua carreira na banca de investimento no IMI Bank, Luxemborug, como analista financeiro no Departamento de Controlo de Risco antes de se mudar para o Banca IMI, Milão, primeiro como um criador de mercado de capfloors e swapations, antes de configurar a mesa de opções FX e Livro de baunilha simples e opções exóticas nas principais moedas, sendo também responsável por toda a negociação de volatilidade FX. Antonio escreveu vários artigos sobre derivativos de crédito, gerenciamento de riscos de opções exóticas e sorrisos de volatilidade. Ele é muitas vezes convidado para cursos acadêmicos e pós-graduação. Notação e Acrônimos. 1 O mercado de FX. 1.1 Taxas de câmbio e contratos à vista. 1.2 Contratos de swap outright e FX. 1.3 Contratos de opções de FX. 1.4 Principais estruturas de opções cambiais negociadas. 2 Modelos de Preços para Opções de FX. 2.1 Princípios da teoria de preços de opções. 2.2 O modelo black-scholes. 2.3 O modelo de Heston. 2.4 O modelo SABR. 2.5 A abordagem da mistura. 2.6 Algumas considerações sobre a escolha do modelo. 3 Hedging Dinâmico e Negociação de Volatilidade. 3.1 Considerações preliminares. 3.2 Um quadro geral. 3.3 Cobertura com uma volatilidade implícita constante. 3.4 Cobertura com uma actualização da volatilidade implícita. 3,5 Hedging Vega. 3.6 Hedging Delta, Vega, Vanna e Volga. 3.7 O sorriso da volatilidade e sua fenomenologia. 3.8 Exposições locais ao sorriso de volatilidade. 3.9 Cobertura de cenário e sua relação com hedge da Vanna-Volga. 4 A Superfície de Volatilidade. 4.1 Definições gerais. 4.2 Critérios para uma representação eficiente e conveniente da superfície de volatilidade. 4.3 Abordagens comumente adotadas para a construção de uma superfície de volatilidade. 4.4 Interpolação de sorriso entre greves: a abordagem de Vanna-Volga. 4.5 Algumas características da abordagem Vanna-Volga. 4.6 Uma caracterização alternativa da abordagem Vanna-Volga. 4.7 Interpolação de sorrisos entre expíries: estrutura implícita de termo de volatilidade. 4.8 Superfícies de volatilidade admissíveis. 4.9 Tendo em conta a borboleta do mercado. 4.10 Construindo a matriz de volatilidade na prática. 5 opções simples de baunilha. 5.1 Preços das opções simples de baunilha. 5.2 Ferramentas de elaboração de mercado. 5.3 Bidask se espalha para opções simples de baunilha. 5.4 Prazos de corte e spreads. 5.5 Opções digitais. 5.6 Opções americanas de baunilha simples. 6 Opções de Barreira. 6.1 Uma taxonomia das opções de barreira. 6.2 Algumas relações de preços de opções de barreira. 6.3 Preços para opções de barreira em uma economia BS. 6.4 Fórmulas de preço para opções de barreira. 6.5 Opções de um toque (rebate) e sem toque. 6.6 Opções de barreira dupla. 6.7 Opções dupla e sem toque. 6.8 Probabilidade de atingir uma barreira. 6.9 Cálculo grego. 6.10 Opções de barreira de preços em outras configurações do modelo. 6.11 Barreiras de preços com entrega não padrão. 6.12 Abordagem do mercado para opções de barreira de preços. 6.13 Bidask espalha. 6.14 Frequência de monitorização. 7 Outras Opções Exóticas. 7.2 Opções de barreira à expiração. 7.3 Opções de barreira de janelas. 7.4 Opções de barreira em primeiro lugar e de knock-in-knock-out. 7.5 Opções Auto-quanto. 7.6 Opções de início avançado. 7.7 Swaps de desvio. 7.8 Opções compostas, asiáticas e lookback. 8 Ferramentas e Análise de Gestão de Risco. 8.2 Implementação do modelo LMUV. 8.3 Ferramentas de monitoramento de riscos. 8.4 Análise de risco das opções simples de baunilha. 8.5 Análise de risco das opções digitais. 9 Correlação e Opções de FX. 9.1 Considerações preliminares. 9.2 Correlação na configuração BS. 9.3 Contratos que dependem de várias taxas spot FX. 9.4 Lidar com o sorriso de correlação e volatilidade. 9.5 Vinculando volatilidade smiles. FX Opções e Smile Risco Wow Que imagem Opções de FX e risco de sorriso por Antonio Castagna 2010 ISBN: 0470754192 Inglês 330 páginas PDF 3 MB O mercado de opções FX representa um dos mercados mais líquidos e fortemente competitivo do mundo, E apresenta muitas sutilezas técnicas que podem prejudicar gravemente o comerciante desinformado e inconsciente. Este livro é um guia exclusivo para a execução de um livro de opções FX da perspectiva do criador de mercado. Através de um equilíbrio entre o rigor matemático e prática de mercado e escrito pelo praticante experiente Antonio Castagna, o livro mostra aos leitores como construir corretamente uma superfície de volatilidade inteira a partir dos preços de mercado das principais estruturas. Começando com as convenções básicas relacionadas aos principais negócios de FX e às estruturas básicas negociadas de opções de FX, o livro introduz gradualmente as principais ferramentas para lidar com o risco de volatilidade de FX. Em seguida, passa a analisar os principais conceitos da teoria de preços de opções e sua aplicação dentro de uma economia Black-Scholes e um ambiente de volatilidade estocástica. O livro também apresenta modelos que podem ser implementados para o preço e gerenciar opções de câmbio antes de examinar os efeitos da volatilidade sobre os lucros e perdas decorrentes da atividade de hedge. Como o modelo de Black-Scholes é usado na atividade de negociação profissional os modelos de volatilidade estocástica mais adequados fontes de lucro e perda da atividade de hedge de Delta e volatilidade conceitos fundamentais de cobertura de sorriso principais abordagens de mercado e variações do método Vanna-Volga volatilidade relacionados com gregos No modelo Black-Scholes preço de opções simples de baunilha, opções digitais, opções de barreira e as opções de opções exóticas menos conhecidas para monitorar os principais riscos de um livro de opções FX O livro é acompanhado por um CD Rom com modelos na VBA, demonstrando muitos Das abordagens descritas no livro. Opções de FX e risco de sorriso Sobre este livro O mercado de opções de FX representa um dos mercados mais líquidos e fortemente competitivos do mundo e apresenta muitas sutilezas técnicas que podem prejudicar seriamente o comerciante desinformado e inconsciente. Este livro é um guia exclusivo para a execução de um livro de opções FX da perspectiva do criador de mercado. Através de um equilíbrio entre o rigor matemático e prática de mercado e escrito pelo praticante experiente Antonio Castagna, o livro mostra aos leitores como construir corretamente uma superfície de volatilidade inteira a partir dos preços de mercado das principais estruturas. Começando com as convenções básicas relacionadas aos principais negócios de FX e às estruturas básicas negociadas de opções de FX, o livro introduz gradualmente as principais ferramentas para lidar com o risco de volatilidade de FX. Em seguida, passa a analisar os principais conceitos da teoria de preços de opções e sua aplicação dentro de uma economia Black-Scholes e um ambiente de volatilidade estocástica. O livro também apresenta modelos que podem ser implementados para o preço e gerenciar opções de câmbio antes de examinar os efeitos da volatilidade sobre os lucros e perdas decorrentes da atividade de hedge. Como o modelo de Black-Scholes é usado na atividade de negociação profissional os modelos de volatilidade estocástica mais adequados fontes de lucro e perda da atividade de hedge de Delta e volatilidade conceitos fundamentais de cobertura de sorriso principais abordagens de mercado e variações do método Vanna-Volga volatilidade relacionados com gregos No modelo Black-Scholes preço de opções simples de baunilha, opções digitais, opções de barreira e as opções de opções exóticas menos conhecidas para monitorar os principais riscos de um livro de opções FX O livro é acompanhado por um CD Rom com modelos na VBA, demonstrando muitos Das abordagens descritas no livro. Sumário Copyright cópia 1999-2017 John Wiley ampères Sons, Inc. Todos os direitos reservados. 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